Terza edizione
Prefazione
Introduzione
Prima parte:
Le grandi follie collettive
Presentazione della prima parte
Capitolo 1 - I tulipani d'Olanda
Capitolo 2 - La Compagnia del Mississippi
Capitolo 3 - Dalla "Gloriosa rivoluzione" alla "Bolla
dei mari del Sud"
1. La "Gloriosa rivoluzione"
2. L'impresa della "Compagnia dei mari del Sud"
3. Pausa di riflessione tra ieri e oggi: il boom "tronico" e la internet
mania
Capitolo 4 - I ruggenti anni venti
1. I pool degli anni venti e gli advisor di fine millennio
Capitolo 5 -Tante altre bolle
1. Una miniera per tutti
2. In carrozzaaaaa!
3. Gli eccessi prima della Grande Depressione
4. Mi faccio la casa in Florida, o a Dubai, o in Cina
5. I mitici Nifty Fifty
6. Il sogno delle biotecnologie
7. Il Giappone pigliatutto
8. E domani?
Capitolo 6 - Probabilità soggettiva, dissonanza cognitiva, distorsioni
confermative
1. Ancoraggio e rappresentatività
2. Illusioni e senno di poi
3. Dissonanza cognitiva
4. Distorsioni confermative
5. Conclusioni
Capitolo 7 - Dove siamo arrivati, dove andremo
1. Una spiegazione alternativa della follia del passato
2. Il punto della situazione
Appendice. Anche se la letteratura economica non è il vostro
forte, dovete perlomeno conoscere…
Adam Smith, John M. Keynes, John K. Galbraith, Milton Friedman, Harry Markowitz,
William F. Sharpe, James Tobin, John C. Bogle, Burton G. Malkiel, Peter Lynch,
Warren Buffet, Paul Krugman, Daniel Kahneman, Amos Tversky.
Seconda parte:
Trucchi e trabocchetti della finanza
Presentazione della seconda parte
Capitolo 8 - Il mercato è prevedibile?
1. Sono tutti bravi e belli
2. Ed efficienza sia? Forse…
Capitolo 9 - Le "verità" degli analisti
1. L'enigma giapponese
2. I "grandi pensieri"
3. La crisi del 2007-2009
4. Speranze per l'anno nuovo
5. Scusi, un'informazione: Generali o Telecom?
6. Analisti finanziari show
Capitolo 10 - Credete all'analisi tecnica?
1. Datemi un grafico
2 Quei consigli "preziosi" che ti restano in testa
3. Un anno in Piazza Affari
Capitolo 11 - I miracoli della finanza
1. L'orlo delle gonne
2. Il Super Bowl, gli All Blacks e l'oroscopo cinese
3. "Cani" e "Porci" a Wall Street
4. Schemi Ponzi
5. Ai flessibili l'ultima chance!
Capitolo 12 - Il mito delle performance
1. La mobilità dei gestori di portafoglio
2. La scarsa costanza dei risultati di gestione
3. La correlazione
4. Le classifiche
5. Attenzione alle stellette
6. Rating e Ranking
Capitolo 13 - Pensioni e polizze
1. Affondo (capitali garantiti
2. …e stoccata (polizze tradizionali e benefici fiscali)
3. In difesa delle assicurazioni
4. La rendita e la mutualità
5. Il padre di tutti gli schemi Ponzi
6. Fondi pensione e TFR
Capitolo 14 - Le illusioni immobiliari
1. Il mito della casa
2. L'eterna sfida tra mattoni e azioni
3. Non solo Parmalat
4. Se il futuro è pieno di case vuote
5. Il declino italiano e la piaga delle rendite di posizione
Capitolo 15 - Due parole sul vino
1. Conoscere i vini da investimento
2. Ma quanto rendono le bottiglie?
Terza parte:
Rischio, asset allocation, consulenza
Presentazione della terza parte
Capitolo 16 - Come fare un asset e cosa valutare
1. La sciocca "guerra" tra bond e azioni
2. Cominciamo a valutare i rendimenti del mercato
3. Non si poteva avere di più?
4. Quindi…
5. Ma allora cosa si deve fare?
6. Qual è la strada da seguire? Iniziamo a pianificare le nostre esigenze
7. Quel tesoro di casa mia
8. Viva la semplicità!
9. Una curiosità: la regola del 72
Capitolo 17 - Una cedola che non ti abbandona mai
1. Serviamoci della liquidità
2. Obbligazioni e duration
3. Per un ombrello in più
Capitolo 18 - Dai junk bond alla crisi di Argentina&Co.
1. Un altro po' di storia
2. Ripartiamo dal rating
3.Azzardo morale
4. Il significato delle lettere di Standard&Poor's, Moody's e Fitch's
5. I paesi emergenti
6. Riconsideriamo l'approccio al rischio paese
7. Per concludere
Capitolo 19 - Valute, maneggiare con cura
1. L'indice del Big Mac
Capitolo 20 - Entrino le azioni
1. Il peso delle borse
2. Settori
3. Small cap e stili di gestione
4. La finanza etica
5. La correlazione
6. La scelta finale
7. Ancora sul mito di entrare e uscire (market timing)
Capitolo 21 - Oro e diamanti, tra mito e realtà
1. I discepoli di Re Mida
2. Un diamante non è per sempre
Capitolo 22 - Asset allocation
1. L'asset di lungo periodo e la "sezione aurea"
2. Dinamicità e importanza dell'asset allocation
3. Come operare concretamente
4. Verso la conclusione
Capitolo 23 - Qualche elemento tecnico… per non perdersi tra
i numeri
1. Il mito della frontiera efficiente
2. Alfa, beta e altro
3. L'indice di Sharpe
4. Information Ratio
5. Il Downside Risk (DSR) e gli indici di Morningstar e Sortino
6. Il rapporto prezzo/utili
7. Attenzione a non abusare del Var (Value at risk)
Capitolo 24 - La consulenza finanziaria (di Franco Bulgarini)
1. Scusi, il pesce è fresco?
2. Breve storia della normativa
3. La competenza finanziaria, il "buon investitore" e i "gestori
professionali"
4. I gestori e la persistenza nel conseguire performance
5. Conclusioni
Conclusioni
1. Ai risparmiatori
2. All'industria del risparmio
3. Alle autorità di vigilanza
4. Torniamo al punto di partenza e ricominciamo
Ringraziamenti
Bibliografia & siti web
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